Opções estratégias de escrita no Brasil

Estratégias de opções As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, reveja o folheto Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores de opções podem perder o montante total do investimento em um período de tempo relativamente curto. Várias estratégias de opções legais envolvem riscos adicionais. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado sobre como a opção reagirá às mudanças em determinadas variáveis ​​associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos sejam corretas. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições do mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. A TradeKing fornece investidores auto-orientados com serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou tributários. Você é responsável por avaliar os méritos e os riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos do TradeKings. O conteúdo, a pesquisa, as ferramentas e os símbolos de ações ou opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender uma garantia específica ou se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas para exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais de investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido e o desempenho passado de uma segurança, indústria, setor, mercado ou produto financeiro não garante resultados ou retornos futuros. O seu uso da TradeKing Trader Network está condicionado à sua aceitação de todas as Divulgações TradeKing e dos Termos de Serviço da Rede Trader. Qualquer coisa mencionada é para fins educacionais e não é uma recomendação ou conselho. A opção Playbook Radio é trazida a você pelo TradeKing Group, Inc. copy 2017 TradeKing Group, Inc. Todos os direitos reservados. O TradeKing Group, Inc. é uma subsidiária integral dos valores mobiliários da Ally Financial Inc. oferecidos pela TradeKing Securities, LLC. Todos os direitos reservados. Membro FINRA e SIPC. Introdução para colocar a escrita Escrever é uma parte essencial das estratégias de opções. A venda de uma posição é uma estratégia em que um investidor escreve um contrato e, ao vender o contrato ao comprador, o investidor vendeu o direito de vender ações a um preço específico. Assim, o comprador já tem o direito de vender ações para o vendedor. A venda de uma venda é vantajosa para um investidor, porque ele ou ela receberá o prêmio em troca de comprometer-se a comprar ações ao preço de exercício se o contrato for exercido. Se o preço das ações cair abaixo do preço de exercício, o vendedor da peça terá que comprar ações do comprador quando a opção for exercida. Portanto, um vendedor de colocação geralmente tem uma perspectiva positiva neutra sobre o estoque ou espera uma diminuição da volatilidade que ele ou ela pode usar para criar uma posição lucrativa. Por que você consideraria essa estratégia? Colocar escrita pode ser um método muito lucrativo, não só para gerar renda, mas também para entrar em estoque a um preço predeterminado. Colocar escrita gera renda porque o escritor de qualquer contrato de opção recebe o prêmio enquanto o comprador obtém os direitos da opção. Se cronometrado corretamente, uma estratégia de escrita pode gerar lucros para o vendedor enquanto ele ou ela não for forçado a comprar ações do estoque subjacente. Assim, um dos principais riscos para o vendedor é a possibilidade de o preço das ações cair abaixo do preço de exercício, forçando o vendedor a comprar ações ao preço de exercício. Observe também que a quantia de dinheiro ou margem requerida em tal evento será muito maior do que o próprio prêmio da opção. Esses conceitos se tornarão mais claros uma vez que consideremos um exemplo. Em vez de usar a estratégia de cobrança premium, um escritor de postagem pode querer comprar ações a um preço predeterminado inferior ao preço atual do mercado. Nesse caso, o escritor de venda venderia uma venda a um preço de exercício abaixo do preço de mercado atual e colecionaria o prêmio. Esse comerciante estaria ansioso para comprar ações ao preço de exercício e, como uma vantagem adicional, ele obtém lucro com a opção premium se o preço continuar alto. Note, no entanto, que a desvantagem dessa estratégia é que o comerciante está comprando um estoque que está caindo ou caiu. Um Exemplo Diga que as ações do XYZ são negociadas por 75 e seu prazo de um mês 70 puts (preço de exercício é de 70) para 3. Cada contrato é de 100 ações. A put writer venderia as 70 peças no mercado e colecionaria o prêmio 300 (3 x 100). Esse comerciante espera que o preço da XYZ seja superior a 67 no próximo mês, conforme representado abaixo: vemos que o comerciante está exposto a perdas crescentes à medida que o preço das ações cai abaixo de 67. Por exemplo, com um preço de 65 A put-seller ainda é obrigada a comprar ações da XYZ ao preço de exercício de 70. Ele, portanto, enfrentaria uma perda de 200, que é calculada da seguinte forma: 6.500 (valor de mercado) - 7.000 (preço pago) 300 (prêmio coletado) . Caso encerrado Para fechar a colocação pendente antes do prazo de validade, o vendedor vende de volta o contrato de venda no mercado aberto. Se o preço das ações se manteve constante ou aumentado, o vendedor colocado geralmente ganhará lucro na sua posição. Se, no entanto, o preço da XYZ caiu drasticamente, o vendedor será obrigado a comprar a opção de venda a um preço muito mais alto ou forçado a comprar as ações aos preços acima do mercado. No caso da negociação de ações da XYZ às 65, o vendedor deve ser forçado a pagar pelo menos 500 para recomprar a colocação no vencimento ou forçado a ter as ações colocadas a ele ou ela em 70, o que exigirá 7.000 em dinheiro ou margem. Observe que em qualquer dos cenários, o vendedor put percebe uma perda de 200 no vencimento. O Bottom Line Selling puts pode ser uma estratégia gratificante em uma ação estagnada ou em aumento, uma vez que um investidor é capaz de coletar prémios sem prejuízos significativos. No caso de uma queda de estoque, no entanto, um vendedor colocado está exposto a riscos significativos - mesmo que o risco de colocar vendedores seja limitado. Em teoria, qualquer estoque pode cair para um valor de 0. Assim, no caso do nosso exemplo, o pior caso envolveria uma perda de 6.700. Como em qualquer comércio de opções, certifique-se sempre de estar informado sobre o que pode dar errado. Devido aos riscos envolvidos, colocar a escrita raramente é usado sozinho. Os investidores tipicamente usam põr em combinação com outros contratos de opções.